当前我国消费金融经营模式主要分为三类：1. 商业银行——传统信贷转型，注重产品创新和场景延伸，在传统信用卡、消费贷等产品基础上，创新信贷产品、延伸消费场景、成立消费金融公司等；2. 消费金融公司——依托牌照，深入经营。目前全国共成立了15家消费金融公司，在经营模式上既有类银行模式、亦有偏互联网模式，但其最重要的价值在于牌照，能够享受更多元的资金来源、更宽松的监管和更灵活的业务经营；3. 互联网消费金融——基于电商主业衍生出金融服务，目前从事消费金融业务的互联网金融企业多起家于电商平台，凭借自身消费场景、大数据优势向消费者提供分期购物、现金借贷服务等，如蚂蚁“借呗”上线一年累计发放 494 亿元贷款、授信用户数超过 3000 万，预计未来发展空间最为广阔。

 

模式一：商业银行——传统信贷转型，注重产品创新和场景延伸

 

商业银行的消费金融产品主要包括信用卡、汽车贷、消费贷等，由银行基于申请资料向客户发放贷款。目前消费贷款在银行的贷款总额中占比仍旧偏低，截至 2015 年末无论是信用卡贷款还是消费贷，在商业银行贷款总额中的占比均处于较低水平，平均不到 5%和 2%。

 

考虑到消费信贷行业规模在未来几年有望保持约 20%的年均增长，而商业银行贷款总额的增速约为 10%左右，因此预计消费信贷占商业银行总贷款的比重将持续提升。

 

客群定位上，商业银行对客户的筛选较消费金融公司以及互联网金融企业有着更为严格的要求，相应地在利率定价上也会相对较低。如建设银行与土巴兔合作的装修贷年化利率约7%~8%（一年期），中信银行的“公积金网络信用贷款”年利率最低约 6%~7%（一年期），而信用卡分期和贷款的利率稍高,约 10%~18%的水平（一年期），4月15日央行发布信用卡新政后，预计未来信用卡利率会有所下调。

 

一方面，近年来风险偏好的转变促使商业银行更加重视零售业务，消费金融成为信贷资源重点投放领域；另一方面，面对互联网金融等新兴模式的竞争，商业银行消费金融的业务模式亦开始转型。商业银行从事消费金融业务的优势在于庞大的零售客户基础、大量的物理网点布局以及相对完善的风险管理体系。目前商业银行消费金融转型的方向包括:

 

1.成立消费金融公司：将消费金融业务独立并按照市场化原则运作，A 股 16 家上市银行中已有 5 家控股或参股设立了消费金融公司，其中中银和北银消费金融均是银监会批准的首批消费金融公司，目前光大银行和宁波银行亦在积极筹备设立；

 

2. 创新信贷产品：除利用互联网改造贷款流程外，还积极创新信贷模式，如交通银行和浙商银行可用理财产品质押申请消费贷款，华夏银行和中信银行均开发了住房公积金缴存人申请信用贷款的模式；

 

3. 延伸消费场景：与购物、装修、旅游等电商平台合作，如建设银行与土巴兔合作提供装修贷，宁波银行推出“汇通商城”挖掘消费需求。